股指期货可以进行无风险套利吗?
和股票不同的是，股指期货可以进行无风险套利，那么，什么才是真正的无风险套利?当股指期货具有完全配资条件时，市场价格与理论价格不同，存在无风险套利机会。在股指期货价格高于理论价格时卖出期货，而相应指数的股票组合到期时，在有利条件下将股指期货头寸与现货头寸同时平仓，就是正套利。股票指数期货价格低于理论价格时，可以买进股票指数期货，然后再卖出现货，这样在有利条件出现时才能结算，即反向套利。
由于在实际的期货市场中，借贷利率不一致，交易成本以及冲击成本等因素都会影响套利的实施。且因为市场因素的存在导致了股指期货价格会一个无套利的区间。投资者想要抓住真正意义上无风险的套利，就要在这个区间之外才行。套利方式有以下几种：
1、期现套利
在到期交割日使用股票指数现货价格和期货价格的特征，来购买低价资产，再出售高价的资产，只要在到期的时候进行平仓，就是无风险套利的策略了。
2、跨期套利
不同股指期货合约之间差价的套利交易。由于需要考虑到差价操作的不确定性，投资者需要对不同的到期日股指之间的价差进行分析预测，因此这不是无风险套利。
3、结算日套利
股指期货是在沪深300指数期货最后两小时的平均价进行结算的，如果指数期货最后一个小时的价格大跌的话。那么投资者可以买入指数现货，再将原来的股指期货卖出就能实现套利了，这样的套利的风险很比较小。
4、阿尔法套利
在系统性的风险下，可以做多一些具有阿尔法价值的证券，做空指数期货等。
股指期货的套利虽然号称无风险，但是并不是真正的无风险，只有对套利的技巧和时机都能把握住，那么才算是无风险。因此，投资者在进行套利的时候，对期货交易技巧要有一定的了解才行。
